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P2P网络借贷发展与创新(转)

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发表于 2012-12-4 09:52 | 显示全部楼层 |阅读模式
2012年12月03日07:02 来源:金融时报  作者:宋矛 曾河海

 P2P网络借贷(peer to peer lending的英文缩写,以下简称P2P网贷)是伴随着互联网的发展与民间借贷的兴起而出现的一种金融脱媒现象,其核心是利用互联网平台的技术便利和成本优势,使具有闲置资金出借的个人或企业与有贷款需求的个人或企业,通过网络自行配对成交,平台公司从中收取中介报酬。在当前国际金融危机影响深远、国内经济下行压力加大、社会经济领域资金供求结构性矛盾较为突出的情况下,P2P网贷的崛起,对于研究和应对金融脱媒现象具有较强的现实意义。
  突出问题——基于安全与效率的考量
  P2P网贷虽然在机会均等、信息透明等方面较其他金融脱媒行为有所进步,但就实践运作模式并结合相关监管层的风险提示而言,其发展过程存在的诸如行业内主体良莠不齐、外部监管真空等安全和效率方面的问题,仍是其亟待解决的突出问题。
  (一)外部监管几近空白,自律管理效能有限。从业务性质来看,P2P网贷通过网站平台发挥金融中介功能,其实质是金融脱媒。然而,或是为了规避监管、或是为了迅速扩张,现实中绝大多数网贷平台均未取得正规金融信息服务牌照,在工商部门注册的是“咨询类公司”,且多冠以投资公司、咨询公司等名称。而且,由于国家尚未出台针对民间借贷中介的专门法律条文,对网贷平台的监管职责划分难以定性。因此,整体而言,对网贷平台的外部监管仍是空白。
  (二)行业主体良莠不齐,社会认可程度不高。从笔者所处的湖南省湘潭市情况看,在通过网络搜索到的湘潭市辖内10余家网贷公司中,提示有发布虚假网页信息之嫌的有2家。通过对网贷公司预留联系方式的电话验证调查,提示网站服务电话为无效号码的有3家,只接受线下面谈交易的有8家,提供在线申请、投资贷款业务且需验证身份的有4家。另外,我们通过对湘潭市辖内20个民间借贷监测点的快速问卷显示,之前有过网贷行为的样本为零个;若有熟人居中介绍,有2万元以下本地网贷意愿的有7个,有2~20万元本地网贷意愿的有3个。由此可见,网贷行业内部的发展秩序较为混乱,平台主体的运营方式五花八门,经营者的真实情况及所在区域难以确认。
  (三)借贷资金监控缺位,行为风险隐患重重。笔者通过侧面了解,目前一个网贷平台的工作人员大多在1-5人不等,且多以计算机网络技术见长,缺乏必备的金融专业素养。其对借贷双方个人信息的审查,基本上依赖于公安部门的公民信息中心来进行比对,而对借贷个人的社会关系与信用状况调查则严重缺失。
  积极影响——基于缓压与创新的评价
  国内外有关理论研究表明,成本和收益是金融脱媒产生和发展的必然结果。而对比国内外P2P网贷的发展轨迹,我们不难发现,中小微企业群体强劲的融资需求、个体私人财产保值增值的投资诉求,正是P2P贷款业务发端与成长的主要推力。
  (一)为缓解金融中低端群体的投融资压力提供新的选择。与其他传统投融资渠道相比,借助网络的方便快捷和开放性特征,可以在一定程度上规避信息不对称的障碍,缓解由于银行信贷资源的稀缺性而造成的配置上的结构性矛盾,填补现有金融体系未能顾及到的中低端客户需求空白,特别是为有效破解中小微企业发展融资瓶颈提供了一条可行途径。
  (二)为加快形成多层次的社会投融资体系提供新的渠道。作为信息技术与借贷服务结合的产物,P2P网贷一经诞生,即充分展现了互联网信息化、平台化等特征,不仅业务品种五花八门,推出了类似证券竞拍、信托贷款、委托理财等迎合小微借贷需求的特定产品,而且其所带来的贷款理念变化和信息优势,为个人或企业通过互联网进行投融资、理财咨询和资产管理,甚至是寻求新的商机提供了更多的渠道和选择。与此同时,个人和企业通过P2P网贷,实现个性化的投融资需求,反过来也成为促进多层次投融资体系形成的主要因素。
  (三)为全面夯实社会征信体系建设基础提供新的线索。随着社会经济生活对互联网信息交换服务的依赖性愈来愈强烈,实体经济与虚拟经济交错发展已经成为现代经济发展的总体趋势。因此,将网络信用纳入社会征信体系建设范畴已经显得十分重要而且非常必要,这也是P2P网贷行业能否长期存续的关键所在,因为这不仅是对借、贷款人信息进行综合了解与判别的需要,也是对平台自身融资成本和经营实力进行客观评判的内在要求。
  (四)为培植市场要素推进金融全面发展提供新的机遇。在法律和行政强制约束尚未明确与健全的背景下,P2P网贷的发展伴随着市场自发性创新同步进行。如为解决借贷双方互不信任问题而提出的第三方支付结算方案,为降低借出方风险而运用的小额批量竞拍成交模式,为增加借入方资信而开出的逾期垫付承诺等。这些创新业务同样也为商业银行吸收企业机构大额存款、拓展支付结算渠道、发展中间业务、分散风险管理,以及推进与非银行金融机构的业务合作等方面提供了更多的契机。
  发展关键——基于引导与规范的建议
  从长远来看,P2P网贷对于财务制度不健全、有效资产不足、融资金额较少的中小微企业和个人来说,是一项相对银行贷款更经济、更便捷的选择。因此,其未来的发展关键理应是疏而非堵,即如何引导与规范其科学发展。
  (一)建立外部监督体系。建议借助金融创安的模式,逐步建立对网贷平台的协调监督机制。一是建立有人民银行、银监、商务、司法等相关部门参与的联席会议制度,定期碰头交流、了解当地网贷平台发展情况,维护正常的经济金融秩序。二是强调部门联动协作,共同加大对网贷平台业务行为和资金流向的监测、分析、调查和研究,及时预警和提示资金风险,防止虚拟平台交易风险向实体经济领域蔓延。
  (二)加强行业内部自律。经济、金融相关主管部门应正确认识网贷平台在缓解中小微企业及个人融资需求方面的积极作用,引导P2P网贷机构通过建立行业协会、联席会等形式加强自律管理。人民银行可根据经济发展和网贷平台发展的实际情况,适时推进征信系统对网贷数据的采集工作,逐步将一批具有资金实力、资信可靠的网贷平台接入征信系统,加强风险防范。
  (三)有效整合行业资源。实践证明,小型、分散的网贷公司往往是多种风险的高发地带,因此,尽快整合行业资源,提升行业抗风险能力十分必要。建议充分发挥行业自律机构的作用,首先从违约客户名单共享做起,逐步建立网贷数据共享平台。同时,鼓励规范经营的网贷平台加大信息公开力度,定期对外发布经营情况,逐步提升行业透明度,为早日获得合法地位打下基础。
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发表于 2012-12-4 20:09 | 显示全部楼层
说的挺好的,怎么没人看?
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发表于 2012-12-4 21:38 | 显示全部楼层
说的挺好的
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 楼主| 发表于 2012-12-7 09:25 | 显示全部楼层
我就爱钱 发表于 2012-12-4 20:09
说的挺好的,怎么没人看?

天冷了,都不愿意打字了啦
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 楼主| 发表于 2012-12-7 09:26 | 显示全部楼层
374727 发表于 2012-12-4 21:38
说的挺好的

我们也希望行业的前景越来越好
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发表于 2012-12-17 17:20 | 显示全部楼层
{:soso_e179:}{:soso_e179:}{:soso_e179:}
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