网贷天眼»网贷论坛 社区精品 百家争鸣 揭秘传说中的高频交易到底是怎么实现无风险套利的!

揭秘传说中的高频交易到底是怎么实现无风险套利的!

  • 2018-12-05 22:52 来自 PC
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作者:小马读财
大家可能听说过很多高频交易的造富神话,一天能交易成百上千次,有的甚至几十万次,利润也是丰厚。比如文艺复兴旗下的大奖章基金,平均每年的回报率达到35%,相比之下,巴菲特的业绩是平均每年24%。那高频交易真的有前途吗,如果掌握高频交易,我们真的就能超越股神吗?
【为什么很多人认为高频交易能赚钱?】
首先我想说的是高频交易的环境,在国内A股市场肯定是不行的,一般运用在外汇市场和期货市场,要满足两个条件:一是T+0制度,这一秒买,下一秒可以卖;二是杠杆交易,因为买卖的次数多,没有杠杆,玩不了。
在T+0制度下,产生了很多短线交易者,很多人就是看1分钟图和5分钟图,每次赚一点点就跑,平均每次可能只是赚1个点,在这种情况下,自然而然认为交易的次数越多越好,如果一天交易1000次,那就赚1000点,不说翻倍,赚50%还是有可能的。


【实际上——基本是赔钱的】
我有一个朋友做过试验,入金1000美金,在1分钟图上交易,5个工作日内翻倍,但后来就不行,亏回去了,为什么?一是因为精力不够,眼睛盯着1分钟图,迟早要瞎;二是因为1分钟图的随机性比大级别图更强,更难把握。
除此之外,还跟手续费有关,总利润有3个点,但点差就要有2个,实际上只能赚1个点;如果在大级别上,总利润有30个点,点差还是2个,那就能赚28个点。所以,高频交易盈亏比实在太小,一旦有失误,一次亏损就能吞掉前面很多次利润。
显然,对于人工操作来说,不适合短线高频交易,中长线交易为好。


【高频交易只能由机器完成】
在现代的环境中,高频交易往往是指计算机交易。需要强大的计算机,然后是大量的下单,可能每秒,每毫秒,都在交易,所以网速也要快,延迟几十毫秒就不行。




以高频对冲交易中的做市商策略为例:做市商高频交易者通过向市场提供买卖订单来提高流动性,不同的是,他们通常与投资者进行反向操作,这里简单说一下反向交易为什么能赚钱,因为投资者中百分之80都是亏损的,跟他们反着来反而容易赚钱,关键在于及时获取投资者建仓信息。
假设投资者向其算法交易系统发出价格在30.01-30.03美元之间的系列买单,外界无人知道。为发现潜在订单的存在,做市商高频交易者的高速计算机系统以30.05美元的价格发出卖单,由于价格高于投资者价格上限,因此没引起任何反应,该卖单被撤销;计算机又以30.04美元再次探试,还是没引起反应,该卖单也被撤销;计算机再以30.03美元探试,结果交易成功。
【建议】
在计算机环境下,高频交易确实能赚钱,但也有其上限,不能超越股神。最主要的是,这个方法不适合普通投资者,建议投资者不管是杠杆交易,还是投资P2P,都以中长线为主,不要贪图短期利益。.
想了解更多投资理财的误区,防止被坑,欢迎关注小马读财哈。


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发表于 2018-12-06 12:04

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